来历:东方财经杂志
文:马浩亮
日本东京北部足立区的加平一带,是闻名的轿车出售中心。2023年9月开业的比亚迪足立店,就坐落该区域的环七路路南。马路对面,林立着日产、铃木、群众等轿车巨子的专卖店。
店里展出着比亚迪的“海豚”(Dolphin)、Atto 3等多款车型。到6月份,“海豹(SEAL)”也将投进日本商场。未来,比亚迪每年将向日本商场投进1款以上的车型,并方案在2025年将日本的出售网点增至100个。
日本,被公认是全球“最关闭”的轿车商场,其国内很多自有品牌,牢牢占有着绝大多数商场份额。韩国榜首轿车巨子现代轿车,2000年雄心壮志进军日本,经过9年惨淡经营,2009年铩羽而归,全面退出日本商场。
2022年,现代轿车再次进入日本商场,并且只出售电动轿车。这次,遇到的最大的竞赛对手不再是日本本乡轿车,而是我国的比亚迪。
在2023年度的“日本风云电动车大赏”评选中,比亚迪“海豚”力压现代Kona拿下冠军,比亚迪另一款Atto 3则名列第三。日本业界以为,比亚迪的胜出,得益于齐备的驾驭辅佐功用和高性价比。比亚迪价格比日本国产电动轿车廉价,并且电池续航、车展智能显现屏、安全设备等都有杰出体现。
2023年日本进口电动轿车(EV)销量同比增加60%,到达22890辆,初次超越2万辆。2023年1月进驻日本商场的比亚迪,销量为1446辆。
本年一季度,比亚迪售出767辆,比较上一年同期252辆,超越了3倍,已超越上一年全年销量的一半。早一年进入日本的现代,一季度销量255辆,不到比亚迪的三分之一。
而现代KONA搭载的电池组,是由宁德年代出产的。这也有力说明晰,我国在全球电动轿车工业链、供给链中的杰出位置。
1930看美国,1980看日本,2020看我国
“1930看美国,1980看日本,2020看我国。”一句简略的话,浓缩了近百年来的世界轿车业变迁图。
改革开放40多年来,我国轿车从引技、合资、代工,从工业链的低端,现在凭仗抢占布局新能源轿车的风口,完结了自主研制的“完美逆袭”,由“跟跑者”跻身“领跑者”队伍。
本年的北京车展,直观说明晰全部。比亚迪、小米、蔚小理等我国品牌展台,人潮汹涌,让奔驰、宝马等传统奢华品牌的展台相形见绌。德国媒体感叹:“从前居高临下的德国车企,现在在我国的日子并不好过。”
改革开放后适当长时刻,进口货曾享有“略胜一筹”的位置。群众、宝马、奔驰,丰田、本田、日产、马自达,福特、通用、克莱斯勒,以及现代、起亚、雪佛兰,纷繁在我国攻城略地。现在,则逐步走下神坛。
“不是洋货买不起,国货更有性价比。”2023年,彻底自主品牌的轿车,商场占比初次过半,超越合资车和进口车的总额。德系车、日系车、美系车的占比别离降至20.4%、17%、7.9%,韩系车、法系车已近乎忽略不计。
木秀于林,风必摧之。美欧将贸易战锋芒指向我国的新能源轿车。美国给我国扣上了“产能过剩”“贱价推销”等大帽子。布林肯与耶伦,滔滔不绝唠叨着我国“产能过剩”的叙事。欧盟对我国电动轿车是否征收惩罚性关税建议查询。
我国已成为世界最大的轿车商场。中汽协数据显现,2024年一季度,我国品牌乘用车销量339.2万辆,同比增加26.4%。
而电动轿车(EV)、锂电池、光伏产品被称为我国外贸“新三样”。2023年,算计出口1.06万亿元,初次打破万亿大关。
打通从“心脏”到“魂灵”的生态圈
2023全球电动轿车销量TOP10的企业中,6家是中企,包含比亚迪、广汽埃安、上汽通用五菱、抱负、长安、吉祥。比亚迪持续一骑绝尘,稳居全球电动轿车头把交椅。2023年上一年销量288万辆,比亚军特斯拉多100多万辆,全球商场占比打破20%。
在新能源轿车赛道上,我国品牌最中心的竞赛力在于,在工业链每个环节、生态圈的每个要素,都有重量级选手。
在被称为“21世纪汽油”的车载电池范畴,仅宁德年代和比亚迪就占有了全球一半以上的商场。
宁德年代本年4月则推出了一款新式磷酸铁锂电池,一次充电能够完结超越1000公里的续航,并完结充电10分钟补能600公里,真实完结“1秒1公里”的超级补能速度。这是全球首款具有如此杰出功用的电池。作为全球动力电池榜首大厂商,宁德年代在全球商场占有40%的份额。
比亚迪兴起为全球新能源轿车的头部企业,得益于动力电池、混合动力、电子智能等三大中心技能的有力支撑。
比如,比亚迪全场景智能领航(NOA)功用,依据车载导航设定的道路完结辅佐主动驾驭、辅佐主动并线、辅佐主动加快、超车等动作。易四方技能渠道,真实完结四个电机独立驱动、整车深度交融感知,让车辆具有超强的车身姿势调整才干,丝滑完结泊车。
电池是新能源轿车的“心脏”,小米董事长雷军则以为:“智能化是轿车的魂灵。”智能电动轿车已逐步进入到生态层面的竞赛。AI、大数据、云核算,成为不可或缺的竞赛力。小米轿车首款车型SU7本年3月28日下线,本年方案交给10万辆。
小米是全球最大的消费级物联网渠道,已连接了超越6.55亿台智能设备。小米轿车能够无缝接入小米的智能生态系统,完结人、车、家的全生态跨端互联,用户能够对手机、家电和轿车等智能设备进行统一管理。
而凭借在智能座舱、激光雷达、视觉传感器等范畴的出资,小米轿车打通了中心技能与供给链的交融。
我国电动轿车与互联网技能的深度交融,已成为新质出产力的代表。许多中心技能的不断进步和使用,为产品供给了竞赛优势,推进整个轿车行业的革命性立异。
日本车企巨子联婚我国“大厂”
多年来,我国车企一向从外国车企学习和引入内燃机轿车相关技能。但跟着轿车向EV转型,中企在轿车智能化方面走在前列,深度改变着美、日、欧车企操纵了一个世纪的轿车行业地图。
“手机大厂”“互联网大厂”之后,“EV大厂”成为我国经济的新标签。我国电动轿车带有与生俱来的互联网和智能技能基因。不只小米、百度、华为等IT企业亲身出场造车,并且“手机大厂”“互联网大厂”与“EV大厂”的联手交融,也令电动轿车开展如虎添翼。
与美国高喊镇压不同,日本车企以“机不可失,时不我与”的紧迫感,挑选了与我国企业的联婚协作。
4月25日,丰田正式宣告将与腾讯集团敞开战略协作伙伴关系,使用腾讯的AI大模型、云技能、大数据,改善电动轿车质量和服务,更好地对接客户需求。
同一天,日产轿车泄漏,已与另一家我国互联网百度签署备忘录,将把百度的AI技能使用于车室空间的规划及服务等。日产社长内田诚表明,切身感受我国商场改变的速度,特别轿车电动化和智能化飞速开展。
本田则在4月中旬宣告,方案本年末出售的EV新品牌“烨系列”,将选用华为的车载显现器、宁德年代的电池,以及科大讯飞的语音技能等。
我国的EV敏捷遍及,在我国企业的攻势下,丰田的我国出售陷于苦战。丰田将在对新一代轿车至关重要的车载软件范畴,与我国企业协作,进步开发速度。
我国是丰田、本田、日产三大巨子的重要商场,现在遭到我国民族品牌的巨大应战。曩昔新车的开发周期为3至5年,而我国企业将其缩短到2年左右,不断地向商场投进新车。
比较之下,日本车企的开发才干处于下风。丰田本来正在自主开发车载操作系统“Arene”,但要到2025年才干安装到部分车型上,为缩短开发时刻,丰田挑选与我国企业协作。
德国商业天团不认同“产能过剩”
世界闻名研讨公司Rystad Energy猜测,2024年全球估计出售1750万辆电动轿车,我国将占1150万辆,占比高达65%。
关于美欧责备的所谓“产能过剩”问题,我国屡次重申,这不是我国政府补助的产品,而是全球商场需求、技能立异、充沛竞赛的成果。首要是因为相关工业布局较早,经过长时刻研制投入形成了抢先的技能优势,一起依托国内强壮工业配套才干、超大规模商场、丰厚的人力资源等,形成了归纳竞赛优势。
彭博社的剖析也指出,我国大多数电动轿车出口商,产能使用率处于世界公认的正常水平。电动轿车出口量占总产量的份额,远低于德、日、韩等国,价格也契合商场规律,底子不存在推销问题。
比较“经济经用”的日系车、贴上“速度与热情”标签的美系车,以群众、宝马、梅赛德斯·奔驰为代表的德系车,是最早进入我国商场,被视为质量和品尝的标志。
现在,德国车相同感受到来自我国车企的压力,关于2024年的北京车展,德媒描述:“我国不再让梅赛德斯或宝马来定调。”
与日本车企相似,德国车企也挑选务实道路。就在北京车展前夕,德国总理朔尔茨带领“商业天团”访华,宝马、奔驰老板均随行。
在我国商场,群众轿车长时刻具有最热销轿车品牌的头衔,但在2023年被比亚迪替代。本年,群众宣告再向我国出资25亿欧元,扩展在安徽合肥的出产和立异中心。上一年,群众收买了电动轿车制造商小鹏轿车的少量股份。
此举经过“在我国,为我国”战略,加快和开展更多的本地化事务。这与美欧所谓“去我国化”、“去危险”截然相反。
宝马集团大中华区总裁高翔指出,德国出产的轿车四分之三是用于出口,而我国轿车大部分供给本乡商场,用于出口的只要六分之一,出口事务仍有扩展的空间。
德国交通部长沃尔克·维辛也对立欧盟对我国电动轿车进行查询。他以为,这种保护主义会引发连锁反应,严峻危害德国经济,应该做的是保证德国出产的电动轿车具有竞赛力。”
美日当年“轿车战”,日本车凭节能胜出
关于当时美国对我国轿车工业的指责镇压,日本并不生疏。从1960年代开端,跟着日本经济的腾飞,美国发动了多轮贸易战,先后阅历了纺织品战、钢铁战、彩电战,而轿车战是最剧烈的一场。
日本轿车进军美国起先并不顺畅。1957年,丰田开端打入美国。但到1959年末,一共只卖出了287辆小轿车,1960年不得不暂停向美国出口。美国人习惯了在畅通无阻的公路网上轰鸣着大排量轿车,对日系车不买账。
1973年的榜初次石油危机,成为分水岭。油价上涨,加重美国通胀、赋闲、经济衰退。细巧、省油、小排量、经济适用的日系车,优势凸显,销量不断攀升。但是美国轿车业,以为油价上涨是暂时的,并没有因而对产品线进行调整。
随之而来的1979年第2次石油危机,汽油价格持续飙升。当年美国轿车产量降至不到1200万辆。美系车三强福特、通用、克莱斯勒都呈现巨大亏本。而日系车共在美国出售了240万辆,商场份额超越了20%。丰田在美国的市占率在1965年只要0.1%,到了1980年跃升到6.2%。
美国人描述这是“又一次珍珠港事情”。1980年,日本轿车产量榜初次超越美国,夺走了“轿车王国”的桂冠。
美国开端一再向日本施压。1981年5月美日峰会上,日本提出三年内约束对美轿车出口,但巨大的商场需求并未削减。日本的做法是,轿车厂家赴美出资,通用跟丰田、铃木联合,并与本田公司签订了发动机供销协议,福特与马自达合资,克莱斯勒与三菱携手。借此,日企保住了在美国商场的蛋糕。
但与此一起,日本把高级车留在日本国内出产,中贱价车款移至美国出产,推进了国内制造业的提质晋级,成为最大赢家。
新“轿车王国”全球布局
现在,我国又接过了“轿车王国”的桂冠。而我国车企也纷繁将世界化列为严重战略。以吉祥轿车为例,收买沃尔沃,控股宝腾、路特斯,参股阿斯顿·马丁,又成为奔驰母公司戴姆勒集团的大股东,方针直指为全球化车企,一起也增强躲避危险的才干。
由吉祥与沃尔沃联合控股的极星轿车,现已在美国工厂完结电动轿车第一批出产测验,部分产能将从我国转移到美国,以出口欧洲商场。
我国电动轿车加快向东南亚、中亚、中东、欧洲、澳洲进军。泰国是东南亚商场最大的轿车商场,比亚迪自2022年11月进入泰国以来,一年时刻在当地EV商场份额进步到50%以上。
广汽、长安随后也大举进军。泰国EV商场,我国车企已占到近90%的商场份额。除了出售外,我国车企一起布局海外出产系统。广汽将以泰国为中心,在东南亚、亚太、欧洲等地扩展出售和出产。长安轿车也将于2025年在泰国投产。
披荆斩棘的我国轿车,成为搏击全球商场的弄潮儿,也耸立潮头,经受着大浪淘沙的冲击和应战。
作者: 价值线
8月9日,美国总统拜登在白宫正式签署《芯片和科学法案》,意在撮合半导体大厂到美国建厂,并约束其在我国新建高技能水平厂房。
3天后,美国商务部再下狠手,宣告将包含EDA软件在内的四项“新兴和根底技能”归入新的出口控制。
而就在同一天,美国国会又经过了规划更大的另一项重磅法案,方针直指我国新动力。
仍是在这一天,我国五家央企忽然团体宣告将从美国纽交所退市。
中美博弈正愈演愈烈。面对纷繁复杂的环境,我国企业应当怎么应对?
五大央企团体退市的背面
8月12日晚间,我国石油、我国石化、我国人寿、我国铝业、上海石化等五家央企会集公告,宣告将从美国纽交所退市。
在中美联系日益严重的大布景下,这些央企为何团体宣告从美国退市?
证监会给出的解说是:依据相关企业公告信息,作出退市挑选是出于企业本身商业考虑。这些企业都在多地上市,在美上市的证券占比很小,现在的退市方案不影响企业持续使用境内外资本商场融资开展。
但在网络上,这一工作被频频的与“脱钩”两个字联系起来。
一位专业从事美股出资的业内人士表明,五大央企退市的原因咱们也不必多联想,其实便是美国要求海外的上市公司供给审计草稿。
2021年3月,美国证券交易委员会(SEC)经过了《外国公司问责法案》的终究修正案。依据该法案,在美上市公司必需求处理长时刻审计合规性的争议。假如在美上市外国公司接连三年无法让美国监管组织查看审计草稿,或许会被强制退市。
《外国公司问责法案》的经过,意味着中概股应当在2023年末之前提交审计草稿,我国石油、我国人寿这类触及国家灵敏职业如金融、动力、军工等的公司,只能挑选退出美国商场。
“你干的什么活儿都让美国知道了那还得了,所以更不或许把自己的老底都拿到美国让他们审计了,那么退市也便是个很天然的工作。”上述美股业内人士表明。
事实上,受影响的不仅仅是央企。
此前,滴滴的工作咱们现已都知道了,咱们不想让滴滴向美国供给审计草稿,其间有触及到数据安全的考虑。滴滴挣扎了一年,终究也不得不宣告在美股退市。
阿里巴巴也在近期备受重视。7月26日,阿里提交了20-F表格年度陈述后,被SEC依《外国企业问责法》确定为“委员会确定的发行人”。依据上述确定,本年成为阿里巴巴的第一个“未查看”年度。
为了应对潜在的摘牌危险,阿里已于7月26日宣告将把在香港的二次上市变更为两层首要上市。在港股上市已成为中概股躲避危险的首要方法。据统计,本年以来已有蔚来、知乎、哔哩哔哩、贝壳等23家中概股已完成在港美两地上市,无论是回归企业数量仍是回归速度都在进步。
芯片之后,美国又对新动力下狠手
比较金融上的脱钩,中美在工业上的博弈则愈加白热化。
8月9日,美国总统拜登在白宫正式签署《芯片和科学法案》。
仅仅3天后的8月12日,美国商务部又忽然发布公告,称出于国家安全考虑,将四项“新兴和根底技能”归入新的出口控制,包含能接受高温高电压的第四代半导体资料氧化镓和金刚石;具有GAAFET(盘绕栅极场效应晶体管)结构的集成电路所必需的EDA/ECAD软件;可用于火箭和高超音速体系的压力增益焚烧技能等。
中方对此表达了坚决的对立,外交部发言人汪文斌表明,搞约束脱钩只会损人害己。
同样是在8月12日,美国国会以220票拥护、207票对立经过了另一个重磅法案:《减少通胀法案》。
比较总额约2800亿美元的《芯片与科学法案》,《减少通胀法案》的总额更是高达4300亿美元。其间3690亿美元都将用于应对气候变化,方针是到2030年将碳排放量减少40%。
为完成这一方针,美国将加速清洁动力的开展,打造独立完好的清洁动力发电工业链和新动力轿车工业链。而这些,正是《减少通胀法案》最中心的内容之一。
这个看拟和咱们没有联系的“法案”,实践正暗将剑尖指向我国新动力电池工业。
法案提出,将有约300亿美元被指定用于出产税收抵免,用于加速美国太阳能组件、风力涡轮机、电池的制作以及要害矿藏加工。除此之外,还有100亿美元出资税收抵免将用于清洁技能设备,例如太阳能组件、风力涡轮机和电动轿车工厂。
尤为引人重视的是,法案中还包含着这样一段阐明:
享用补助的新动力车有必要在北美拼装, 40%的的电池资料和“要害矿藏”有必要来自美国,或许来自与美国有自贸协议的国家。2023年之后,收购“电池产自其它国家”的新动力车,将无法取得补助。
这段阐明所描绘的内容,与芯片法案是多么的类似!虽然没有像芯片法案那样直接点名我国,但考虑到我国在电动轿车范畴的优势位置,以及自贸协议这一附加条件,就差直接报身份证号了!
能够预见的是,该法案一旦正式签署,将大大加速美国在光伏和电动轿车范畴的开展,进步工业链的全体竞赛力。
此前,曾与隆基大打专利战的韩国光伏电池和组件企业韩华就现已表明,假如法案经过,将考虑添加对美国太阳能制作业的出资。
而关于我国企业来说,就不得不面对两难的地步了。
以宁德年代为例。依据上述法案,宁德年代有必要去美国建厂,不然将被彻底扫除在美国巨大的轿车商场之外。
但是,即使真的去了美国建厂,也未必会有好的结局。
宁德年代能取得全球锂电池霸主的位置,很大程度上要感谢国内完善的供应链所带来的本钱优势。但依据上述法案,在美国建厂将无法持续依托国内的供应链优势。
对此,宁德年代有两个挑选。
一个挑选是将国内的整个上下游工业链全搬到美国。但这样做难度十分大,需求和谐的东西太多。更重要的是,考虑到中美联系,一旦美国再次挥舞制裁大棒,整条工业链的出资都将面对打水漂的危险。
另一个挑选是启用美国当地的上下游供应链。但这样一来,宁德年代的本钱优势将化为乌有,这将十分不利于与LG、松下等日韩企业的竞赛。
看看美国制裁我国企业的道路
不仅仅是芯片和新动力,美国在其他许多范畴,尤其是科技范畴,都在想方设法给我国企业制作费事。
自2018年3月22日以来,美国政府现已把数百家我国公司、组织及个人归入到制裁“实体清单”(Entity List)中。其间:2018年被归入实体清单的有63家,2019年有151家,2020年有240家,2021年有157家。
2019年,特朗普政府将包含华为在内的十几家公司列入“实体清单”。被“拉黑”后的华为,在全球手机商场中的比例光速掉落。2020年,特朗普又将我国抢先的芯片制作商中芯国际和全球抢先的无人机制作商大疆立异拉入该名单。
拜登政府上台后,沿用此前方针,于2021年11月又将十几家我国公司列入“实体清单”。12月,美国商务部还将我国军事医学科学院及其11个研究所列入“实体清单”。
本年以来,拜登政府更是将方针瞄准了此前触及不多的医药职业。2月7日,药明生物被美国商务部列入“未经核实名单”,直接带崩整个CXO板块。仅仅4天后,百济神州、再鼎医药、和黄医药被正式拉入“实体清单”。
关于美国再三镇压中企的行为,我国商务部屡次予以驳斥。我国商务部以为,美方泛化国家安全,乱用出口控制办法随意镇压他国企业,对国际经贸次序和自由交易规矩构成严重破坏,对全球工业链供应链安全构成严重威胁。
但明显,在中美博弈的大布景下,美国并不会就此停下制裁的脚步。
美国商务部部长雷蒙多在5月的一次讲话中宣称,拜登政府正在进行一系列查询,尽或许取得我国“不良行为者”的更多信息,并将这些公司添加到“实体清单”中。美国近期不会放松对我国公司的制裁,并且如有或许,期望美国的盟友与美国一道对“实体清单”中的我国企业采纳相同的交易约束办法。
我国企业该怎么应对?
从我国正在奋力追逐的芯片、医药工业,到我国现已具有抢先优势的新动力工业,美国的“制裁”、“脱钩”正无处不在。中美之间的博弈正愈演愈烈。
在这样的年代布景下,我国企业该怎么应对?
短期来看,关于部分新动力企业来说,反而或许是个时机。由于美国想要树立独立完好的新动力工业链绝非易事。
以光伏为例,2021年,在多晶硅、硅片、电池片、组件这四个首要环节中,我国的产值占全球的比例均在75%以上。国际动力署(IEA)的陈述更是以为,到2025年,在用于光伏组件出产的要害部件上,国际将简直彻底依靠我国。依据在建产能猜测,到时我国多晶硅、硅片在全球的出产比例将到达95%。
除了产能上遥遥抢先,我国光伏企业还遍及具有十分大的本钱优势。IEA指出,现在我国光伏组件的本钱比印度低10%,比美国低20%,比欧洲低35%。这样的职业格式之下,美国想要敏捷脱节对我国的依靠谈何容易?
此前,美国曾屡次对我国光伏工业发动查询和制裁。但是,据美国光伏工业协会的一项查询闪现,受相关查询影响,美国已有318个光伏项目被逼推延或撤销,危及数以万计的工作岗位。
终究,美国不得不挑选退让。本年6月,美国宣告“豁免”东南亚四国的光伏组件关税。表面上,这次豁免和我国没什么联系,但实践上,东南亚各国在光伏工业链中仅仅担任拼装,其原资料和零部件仍是来自我国。
总归,美国想要构建自己的工业链,需求时刻。但《减少通胀法案》对美国光伏需求添加的影响在短期内就或许闪现,如能使用好这个时刻差,相关我国企业能在短期取得丰盛的报答。这也是为何《减少通胀法案》经往后,A股光伏板块呈现大涨而非大跌的原因之一。
但是,从长时刻来看,我国企业有必要做好与美国长时刻竞赛的预备。而竞赛的要害,则在于技能。无论是面对国产代替的芯片、医药工业,仍是现已具有必定优势的新动力工业,只要连绵不断的技能进步,才干构成持久的进入壁垒和本钱优势,终究转化为竞赛优势和胜势。
事实上,近期的A股也确真实很大程度上表现了对新技能的追捧。
在芯片范畴,第三代半导体、EDA软件、Chiplet遭到热捧。
在光伏范畴,我国光伏企业在N型电池的转化功率上不断改写国际纪录,股价也不断创出新高。
在新动力轿车范畴,宁德年代、比亚迪们也在企图经过电池结构的立异,构成新的竞赛优势。
打铁还需本身硬,我国企业能否在窘境中做大做强?咱们拭目而待。
来历:价值线作者: 价值线 8月9日,美国总统拜登在白宫正式签署《芯片和科学法案》,意在撮合半导体大厂到美国建厂,并约束其在我国新建高技能水平厂房。 3天后,美国商务部再下狠手,宣告将包含EDA...
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